Mi aventura en el estudio de la economía desde la perspectiva de la escuela austríaca de economía comenzó a principios del 2005, poco después de haber descubierto la existencia de dicha escuela, cuando se me ocurrió leer Principios de Economía Política, de Carl Menger, el fundador de dicha corriente.
Su efecto fue inmediato. De un mes al otro, me transformé de ser un defensor de Keynes, del intervencionismo, simpatizante del marxismo y del culturalismo marxista, un detractor del capitalismo y la globalización, a ser un liberal radical, opuesto a la más mínima injerencia del estado en el mercado. Menger en su obra básicamente expone la teoría del valor subjetivo. En el intercambio de bienes, servicios y dinero. Y explica el origen del dinero de una forma revolucionaria. Nada más que eso. Pero es suficiente para obtener una base que, si bien necesita ser llevada más lejos y aplicada a innumerables problemas en el campo de la economía, alcanza para poseer una comprensión muy intuitiva de buena cantidad de los procesos económicos.
En abril del 2005, a raiz de esta transformación, y con la inquietud e impulso de aprender mucho más, me empecé a dedicar a la ardua tarea de estudiar nada menos que Human Action, de Ludwig von Mises. Refundador y tal vez el mayor exponente de la escuela austríaca. Estudiar semejante obra me llevó algo más de un año, ya que terminé dicha tarea a mediados del 2006. El estudio de Human Action fue tremendamente enriquecedor.
El método de los austríacos es extremadamente intuitivo. Es de carácter deductivo. No sólo no contiene modelos matemáticos, sino que Mises demuestra que los modelos matemáticos son inútiles a la hora de comprender los fenómenos económicos, y conducen a ideas equivocadas siempre, porque siempre parten de supuestos de equilibrio, el cual no puede existir en el mercado, o de teorías de valor expresables en forma matemática (completamente ajeno a cómo la mente humana asigna valor), o de otras suposiciones simplistas de carácter psicológico, como asignar una conducta maximizadora de diferentes parámetros (ganancias, ventas, etc) a todos los agentes de mercado, una infalibilidad a la hora de tomar decisiones, una competencia perfecta, fórmulas que pretenden expresar leyes sobre la circulación de dinero, e innumerables simplificaciones irreales.
Mises rompe radicalmente con las enseñanzas de los neoclásicos, de keynes, de todos los ideólogos del intervencionismo, del estatismo, del colectivismo, de la manipulación del dinero. Demuestra sus falacias de forma intuitiva, demuestra en un famosísimo capítulo la imposibilidad de la economía socialista, y en otro también muy famoso los efectos y consecuencias de cada modo de intervención en el mercado.
Expone en forma resumida sus teorías sobre el interés, el dinero y los ciclos económicos, que expuso por primera vez en 1912 en la versión alemana de su Theory of Money and Credit (la versión en inglés es de 1953). Y expone las bases epistemológicas del método praxeológico, de imperdible lectura (aunque en una de mis actuales líneas de desarrollo estoy perfeccionando dichas bases desde un punto de vista más empírico, sin tener demasiada idea de en dónde voy a desembocar exactamente).
En octubre del 2006, y como consecuencia del interés en comprender el problema de los ciclos económicos y de las fallas del sistema financiero mundial, de carácter estatista (Huerta de Soto dice, refiriéndose al mismo, y creo que no exagera, que es en esencia un sistema socialista, y como tal no permite el cálculo económico en el mercado del dinero, lo que provoca todas las anomalías que conocemos), leí un corto tratado introductorio sobre el sistema bancario, oferta y demanda de dinero, banco central y banco libre, The Mistery of Banking, de Murray N. Rothbard. Muy interesante, aunque como dije, es introductorio, como el mismo Rothbard lo dice.
Al igual que cuando leí a Menger, me quedó la inquietud de comprender más todos los fenómenos asociados al sistema financiero, los ciclos económicos, y los problemas económicos del mundo actual. Y es por eso que acabo de empezar a estudiar Dinero, Crédito Bancario y Ciclos Económicos, de Jesús Huerta de Soto, el grande de la escuela austríaca en el mundo de habla hispana (cuyos textos han sido traducidos ya al inglés por el Mises Institute). Aún no puedo dar una opinión por mí mismo de esta obra de casi ochocientas páginas (Human Action alcanzaba casi las novecientas), pero tengo entendido que este texto es lo más perfeccionado en la teoría austríaca sobre el tema monetario, reuniendo y revisando el trabajo de sus predecesores, e incluso yendo más allá aún con nuevas propuestas y visiones. Les transcribo el prefacio a la última (tercera) edición, de agosto del 2005, para dar un panorama de la importancia de este texto:
Aunque en esta tercera edición de Dinero, crédito bancario y ciclos económicos se ha procurado mantener al máximo el contenido, estructura y paginación de las dos ediciones anteriores, no ha sido posible en todos los casos, pues se ha aprovechado esta nueva ocasión para introducir algunos razonamientos y puntualizaciones adicionales, tanto en el texto principal como en unas pocas notas a pie de página. Igualmente, se ha actualizado la bibliografía, incorporando las nuevas ediciones y traducciones al español que han visto la luz en los cuatro años transcurridos desde la edición anterior, aparte de incluirse también algunos nuevos libros y artículos, no muy numerosos, pero que inciden especialmente sobre el contenido de los temas tratados en este libro1. Finalmente, mi editora de la versión inglesa de Dinero, crédito bancario y ciclos económicos2 Judith Thommesen, con gran paciencia y detalle comprobó en sus fuentes originales centenares de citas en inglés y otros idiomas, habiendo detectado un número significativo de pequeñas erratas que ya se han subsanado, contribuyendo así a hacer aún más perfecta esta tercera edición. Por todo ello le manifiesto aquí mi profundo agradecimiento, junto con el que también debo al Dr. Gabriel Calzada, profesor asociado de la Universidad Rey Juan Carlos, por su colaboración en la revisión y corrección de algunas referencias bibliográficas.
Las circunstancias de la coyuntura económica desde la pasada edición han venido marcadas por la gran inflación fiduciaria e incremento de los déficit públicos necesarios para financiar la guerra de Irak y hacer frente a los crecientes gastos que genera el «estado del bienestar» —aquejado de graves e insolubles problemas— en la mayor parte de los países occidentales. La oferta monetaria y el tipo de interés han seguido manipulándose hasta alcanzar el mínimo histórico del 1 por ciento por parte de la Reserva Federal Norteamericana, impidiéndo así que pudiera culminarse debidamente la necesaria reestructuración de los errores de inversión cometidos con anterioridad a la recesión del año 2001. Todo ello ha generado una nueva burbuja especulativa en los mercados inmobiliarios, así como un crecimiento espectacular en el precio de los productos energéticos y materias primas que son demandadas a nivel mundial casi sin límite, por parte de los nuevos proyectos de inversión emprendidos especialmente en la cuenca asiática y, en concreto, en China. Parece, pues, que nos encontramos en la fase típica de inflexión del ciclo que precede a toda recesión económica, y que se ha visto aún más confirmada con el recientísimo giro de 180 grados de la política monetaria de la Reserva Federal, que ha incrementado en pocos meses los tipos de interés hasta el 4 por ciento.
Esperamos que esta nueva edición sirva para que sus lectores y estudiosos puedan comprender mejor los fenómenos económicos del mundo que les rodea, así como para que los especialistas y responsables de la actual política económica lleguen al convencimiento de que es imprescindible abandonar cuanto antes la ingeniería social en el ámbito monetario y financiero. Si ello es así, consideraremos ampliamente cumplido uno de nuestros principales objetivos.
Formentor, 28 de agosto de 2005
JESÚS HUERTA DE SOTO
[1] De entre todos ellos merece la pena destacar el libro de Roger W. Garrison, Time and Money: The Macroeconomics of Capital Structure, publicado en Londres y Nueva York por Routledge en 2001, es decir, cuando hacía ya tres años que había aparecido la primera edición en español de Dinero, crédito bancario y ciclos económicos. El trabajo de Garrison, que puede considerarse como un manual complementario al presente libro, es especialmente notable por desarrollar el análisis austriaco del capital y de los ciclos económicos en el contexto de los diferentes paradigmas de la macroeconomía moderna, utilizando para ello un enfoque y lenguaje que son plenamente conformes con los utilizados por la mainstream de nuestra disciplina, por lo que sin duda alguna contribuirá a extender el conocimiento entre los economistas en general de la necesidad de tener en cuenta el punto de vista austriaco y sus ventajas comparativas. Aunque el análisis de Garrison peca, en nuestra opinión, de un excesivo mecanicismo en sus explicaciones y no se encuentra suficientemente justificado desde el punto de vista jurídico-institucional, hemos considerado conveniente, no obstante, impulsar su traducción al español por un equipo de profesores y discípulos de nuestra Cátedra en la Universidad Rey Juan Carlos, encabezado por el Dr. Miguel Ángel Alonso Neira, habiéndose ya publicado en España con el título de Tiempo y dinero: la macroeconomía en la estructura del capital, por Unión Editorial (Madrid 2005).
[2] La edición inglesa ha sido magníficamente publicada con el título de Money, Bank Credit and Economic Cycles, bajo los auspicios del Ludwig von Mises Institute, de la Universidad de Auburn, Alabama, en 2005, gracias al apoyo de su presidente, Lewellyn H.
Rockwell.
Su efecto fue inmediato. De un mes al otro, me transformé de ser un defensor de Keynes, del intervencionismo, simpatizante del marxismo y del culturalismo marxista, un detractor del capitalismo y la globalización, a ser un liberal radical, opuesto a la más mínima injerencia del estado en el mercado. Menger en su obra básicamente expone la teoría del valor subjetivo. En el intercambio de bienes, servicios y dinero. Y explica el origen del dinero de una forma revolucionaria. Nada más que eso. Pero es suficiente para obtener una base que, si bien necesita ser llevada más lejos y aplicada a innumerables problemas en el campo de la economía, alcanza para poseer una comprensión muy intuitiva de buena cantidad de los procesos económicos.
En abril del 2005, a raiz de esta transformación, y con la inquietud e impulso de aprender mucho más, me empecé a dedicar a la ardua tarea de estudiar nada menos que Human Action, de Ludwig von Mises. Refundador y tal vez el mayor exponente de la escuela austríaca. Estudiar semejante obra me llevó algo más de un año, ya que terminé dicha tarea a mediados del 2006. El estudio de Human Action fue tremendamente enriquecedor.
El método de los austríacos es extremadamente intuitivo. Es de carácter deductivo. No sólo no contiene modelos matemáticos, sino que Mises demuestra que los modelos matemáticos son inútiles a la hora de comprender los fenómenos económicos, y conducen a ideas equivocadas siempre, porque siempre parten de supuestos de equilibrio, el cual no puede existir en el mercado, o de teorías de valor expresables en forma matemática (completamente ajeno a cómo la mente humana asigna valor), o de otras suposiciones simplistas de carácter psicológico, como asignar una conducta maximizadora de diferentes parámetros (ganancias, ventas, etc) a todos los agentes de mercado, una infalibilidad a la hora de tomar decisiones, una competencia perfecta, fórmulas que pretenden expresar leyes sobre la circulación de dinero, e innumerables simplificaciones irreales.
Mises rompe radicalmente con las enseñanzas de los neoclásicos, de keynes, de todos los ideólogos del intervencionismo, del estatismo, del colectivismo, de la manipulación del dinero. Demuestra sus falacias de forma intuitiva, demuestra en un famosísimo capítulo la imposibilidad de la economía socialista, y en otro también muy famoso los efectos y consecuencias de cada modo de intervención en el mercado.
Expone en forma resumida sus teorías sobre el interés, el dinero y los ciclos económicos, que expuso por primera vez en 1912 en la versión alemana de su Theory of Money and Credit (la versión en inglés es de 1953). Y expone las bases epistemológicas del método praxeológico, de imperdible lectura (aunque en una de mis actuales líneas de desarrollo estoy perfeccionando dichas bases desde un punto de vista más empírico, sin tener demasiada idea de en dónde voy a desembocar exactamente).
En octubre del 2006, y como consecuencia del interés en comprender el problema de los ciclos económicos y de las fallas del sistema financiero mundial, de carácter estatista (Huerta de Soto dice, refiriéndose al mismo, y creo que no exagera, que es en esencia un sistema socialista, y como tal no permite el cálculo económico en el mercado del dinero, lo que provoca todas las anomalías que conocemos), leí un corto tratado introductorio sobre el sistema bancario, oferta y demanda de dinero, banco central y banco libre, The Mistery of Banking, de Murray N. Rothbard. Muy interesante, aunque como dije, es introductorio, como el mismo Rothbard lo dice.
Al igual que cuando leí a Menger, me quedó la inquietud de comprender más todos los fenómenos asociados al sistema financiero, los ciclos económicos, y los problemas económicos del mundo actual. Y es por eso que acabo de empezar a estudiar Dinero, Crédito Bancario y Ciclos Económicos, de Jesús Huerta de Soto, el grande de la escuela austríaca en el mundo de habla hispana (cuyos textos han sido traducidos ya al inglés por el Mises Institute). Aún no puedo dar una opinión por mí mismo de esta obra de casi ochocientas páginas (Human Action alcanzaba casi las novecientas), pero tengo entendido que este texto es lo más perfeccionado en la teoría austríaca sobre el tema monetario, reuniendo y revisando el trabajo de sus predecesores, e incluso yendo más allá aún con nuevas propuestas y visiones. Les transcribo el prefacio a la última (tercera) edición, de agosto del 2005, para dar un panorama de la importancia de este texto:
Aunque en esta tercera edición de Dinero, crédito bancario y ciclos económicos se ha procurado mantener al máximo el contenido, estructura y paginación de las dos ediciones anteriores, no ha sido posible en todos los casos, pues se ha aprovechado esta nueva ocasión para introducir algunos razonamientos y puntualizaciones adicionales, tanto en el texto principal como en unas pocas notas a pie de página. Igualmente, se ha actualizado la bibliografía, incorporando las nuevas ediciones y traducciones al español que han visto la luz en los cuatro años transcurridos desde la edición anterior, aparte de incluirse también algunos nuevos libros y artículos, no muy numerosos, pero que inciden especialmente sobre el contenido de los temas tratados en este libro1. Finalmente, mi editora de la versión inglesa de Dinero, crédito bancario y ciclos económicos2 Judith Thommesen, con gran paciencia y detalle comprobó en sus fuentes originales centenares de citas en inglés y otros idiomas, habiendo detectado un número significativo de pequeñas erratas que ya se han subsanado, contribuyendo así a hacer aún más perfecta esta tercera edición. Por todo ello le manifiesto aquí mi profundo agradecimiento, junto con el que también debo al Dr. Gabriel Calzada, profesor asociado de la Universidad Rey Juan Carlos, por su colaboración en la revisión y corrección de algunas referencias bibliográficas.
Las circunstancias de la coyuntura económica desde la pasada edición han venido marcadas por la gran inflación fiduciaria e incremento de los déficit públicos necesarios para financiar la guerra de Irak y hacer frente a los crecientes gastos que genera el «estado del bienestar» —aquejado de graves e insolubles problemas— en la mayor parte de los países occidentales. La oferta monetaria y el tipo de interés han seguido manipulándose hasta alcanzar el mínimo histórico del 1 por ciento por parte de la Reserva Federal Norteamericana, impidiéndo así que pudiera culminarse debidamente la necesaria reestructuración de los errores de inversión cometidos con anterioridad a la recesión del año 2001. Todo ello ha generado una nueva burbuja especulativa en los mercados inmobiliarios, así como un crecimiento espectacular en el precio de los productos energéticos y materias primas que son demandadas a nivel mundial casi sin límite, por parte de los nuevos proyectos de inversión emprendidos especialmente en la cuenca asiática y, en concreto, en China. Parece, pues, que nos encontramos en la fase típica de inflexión del ciclo que precede a toda recesión económica, y que se ha visto aún más confirmada con el recientísimo giro de 180 grados de la política monetaria de la Reserva Federal, que ha incrementado en pocos meses los tipos de interés hasta el 4 por ciento.
Esperamos que esta nueva edición sirva para que sus lectores y estudiosos puedan comprender mejor los fenómenos económicos del mundo que les rodea, así como para que los especialistas y responsables de la actual política económica lleguen al convencimiento de que es imprescindible abandonar cuanto antes la ingeniería social en el ámbito monetario y financiero. Si ello es así, consideraremos ampliamente cumplido uno de nuestros principales objetivos.
Formentor, 28 de agosto de 2005
JESÚS HUERTA DE SOTO
[1] De entre todos ellos merece la pena destacar el libro de Roger W. Garrison, Time and Money: The Macroeconomics of Capital Structure, publicado en Londres y Nueva York por Routledge en 2001, es decir, cuando hacía ya tres años que había aparecido la primera edición en español de Dinero, crédito bancario y ciclos económicos. El trabajo de Garrison, que puede considerarse como un manual complementario al presente libro, es especialmente notable por desarrollar el análisis austriaco del capital y de los ciclos económicos en el contexto de los diferentes paradigmas de la macroeconomía moderna, utilizando para ello un enfoque y lenguaje que son plenamente conformes con los utilizados por la mainstream de nuestra disciplina, por lo que sin duda alguna contribuirá a extender el conocimiento entre los economistas en general de la necesidad de tener en cuenta el punto de vista austriaco y sus ventajas comparativas. Aunque el análisis de Garrison peca, en nuestra opinión, de un excesivo mecanicismo en sus explicaciones y no se encuentra suficientemente justificado desde el punto de vista jurídico-institucional, hemos considerado conveniente, no obstante, impulsar su traducción al español por un equipo de profesores y discípulos de nuestra Cátedra en la Universidad Rey Juan Carlos, encabezado por el Dr. Miguel Ángel Alonso Neira, habiéndose ya publicado en España con el título de Tiempo y dinero: la macroeconomía en la estructura del capital, por Unión Editorial (Madrid 2005).
[2] La edición inglesa ha sido magníficamente publicada con el título de Money, Bank Credit and Economic Cycles, bajo los auspicios del Ludwig von Mises Institute, de la Universidad de Auburn, Alabama, en 2005, gracias al apoyo de su presidente, Lewellyn H.
Rockwell.
Muchos de quienes defendemos el libre mercado no lo hacemos porque creamos que sea la solución a todo, sino porque permite a los individuos solucionar problemas libremente sin interferencia del gobierno, que tiende a monopolizar y concentrar en lugar de permitir la diversidad y libre elección. Lo cual de por sí hace del libre mercado un ambiente mucho más rico en experiencias y tender hacia las más valoradas y sostenibles.
La concepción del mercado perfecto es un invento neoclásico, y cuando los... - Aug 11 
En esta conferencia de casi dos horas, Huerta de Soto resume la teoría del capital y de las crisis económicas de forma excelente. Recomiendo invertir ese tiempo en ver el video y mantener la concentración a lo largo de todo el video para no perderse ningún detalle y seguir el hilo del razonamiento. Por supuesto, no podían faltar las críticas al nefasto Paul Krugman, premio nobel a la estupidez.
- Apr 26 
Imaginemos el siguiente escenario: un vendedor de electrodomésticos, y un potencial comprador, que quiere comprar un televisor que cuesta 500$, pero sólo tiene 200$ en la mano. Si ahora el vendedor le da 300$ al comprador para que éste pueda comprar el televisor, y la compra finalmente se concreta, nadie podría decir que el vendedor salió ganando porque vendió un televisor que antes no podría haber vendido. Pues es claro que lo que acaba de suceder en realidad es que el vendedor obtuvo tan sólo 200$ a... - Apr 01 
La siguiente animación (subtitulada), muy entretenida, pero a la vez muy seria conceptualmente, resume el origen de los bancos centrales, su criminal finalidad, y el engaño a que somos objeto para creer en la necesidad de su existencia. Muestra cómo el dinero, en su origen sano, noble, medio de intercambio y reserva de valor, producto consuetudinario de las acciones de todos en el mercado, ha sido sustituído por una versión envilecida funcional a las enormes ganancias del sistema financiero, y luego... - Mar 22
Hace un par de días encontré una edición de los Principios de Menger barata y en buen estado en una librería de viejo en Madrid.
ReplyDeleteNunca he leído esa obra por tener la sensación de que podía estar ya demasiado desfasada pero su post me ha hecho replanteármelo.
¿Es realmente aprovechable esta obra de Menger a estas alturas?
Bienvenido libertas.
ReplyDeleteEs más que aprovechable. Mantiene plena vigencia. Te recomiendo que lo leas, porque contiene las bases de la teoría de la escuela austríaca de economía.
Es muy fácil además conseguirlo en internet.
Claro que es un texto introductorio, así que si has leido a otros autores antes, posiblemente no tenga nada nuevo. De todas formas es interesantísima la descripción sobre el origen del dinero. Nadie lo ha explicado mejor. Además contiene la idea fundamental detrás del origen de todo principio juridico.
ReplyDeleteMe haré con él, pues.
ReplyDeleteHe leído otros autores austriacos pero obras estrictamente económicas no, de hecho tengo la Acción Humana comprada y no he emprendido aún su estudio por no estar seguro de poseer el bagaje intelectual necesario para hacerlo con éxito.
Un saludo.
Bueno, no se necesita mucho bagaje, sino más bien tener la mente abierta.
ReplyDeleteLo que sí te recomiendo es que vas a entender más fácilmente a Mises si leés antes a Menger.
Acabo además de publicar un post que tiene mucho que ver con Menger.
salu2!
Te recomiendo varios libros fantasticos. La Rebelión del Atlas, La Virtud del Egoismo y el Manantial todos de Ayn Rand; Economía en una lección y Failure of New Economics de Henry Hazlitt; por último, Man Economy and State de Rothbard. Lecturas que no pueden hacer falta en la biblioteca de un verdadero liberal.
ReplyDeleteBienvenido, anonimo.
ReplyDeleteConozco a Ayn Rand y su obra, aunque no he leido ninguno de sus libros. Más bien artículos sobre ella y su pensamiento.
A Hazlitt sólo lo conozco de nombre.
En cuanto a Rothbard, por supuesto, Man Economy and State es una gran obra. No la he leído. Sí he leido innumerables artículos suyos, y el libro que menciono en el post.
De todas formas no comparto la visión iusnaturalista rothbardiana. A mi rothbard me gusta particularmente por su capacidad para contar la historia y reformularla bajo la lupa del método austríaco. Pero como filósofo ya no me gusta tanto.
salu2! y gracias por las recomendaciones. En realidad tengo pendiente leer alguna cosa de Rand en algún momento, pero por ahora estoy leyendo otras cosas.